能用APPLET读取服务器端文件内容吗？如何实现？

当然可以了。
你想一想，如果连服务器端的文件都读不了的话，applet如何显示服务器端的gif图形们呢？你可以用url io方式打开文件，随后的的读操作就如同这个文件在本地一样进行即刻。换句化说，非常简单，易于实现。