see
SMTP server and email FAQ
http://www.asp.net/Forums/ShowPost.aspx?tabindex=1&PostID=268037
The transport failed to connect to the server 
1) The server specified in the SmtpServer property is not valid. 2) The SMTP server requires authentication to relay email. The ASP.NET mail classes do not allow you to include authentication information. If you are working with a local SMTP server, you might be able to configure the server so that it does not require authentication for a local relay (127.0.0.1).